兆易创新投资者关系活动记录解读：收购赛芯，多元化布局，剑指芯片巨头

兆易创新(603986)于2025年1月16日召开了投资者关系活动，吸引了众多国内外知名投资机构参与。本次活动主要围绕公司战略规划、业务进展及未来展望等方面展开，核心内容包括：

1. 收购赛芯的意义： 兆易创新收购模拟芯片设计公司赛芯，旨在加速其向平台化、多品类芯片公司的转型，对标国际巨头如ST和TI。此举弥补了公司在模拟芯片领域的不足，并借助赛芯既有的市场地位和客户资源，快速提升竞争力。

2. MCU业务竞争策略： 面对激烈的MCU市场竞争，兆易创新计划效仿国际巨头，构建完善的工具链和生态解决方案，并积极与第三方合作，逐步缩小与国际大厂的差距。

3. 关税政策影响： 公司密切关注关税政策变化，将遵守相关法律法规，努力平衡产品竞争力和供应链成本。

4. NOR Flash和MCU价格趋势： 预计2025年NOR Flash和MCU价格将维持底部盘整，下行空间有限。

5. 利基DRAM市场： 2024年利基DRAM市场经历了先涨后跌，预计2025年前两个季度将维持底部盘整，下半年有望企稳回升，从而改善公司盈利能力。

6. LPDDR5业务规划： 公司调整募集资金用途，将部分资金用于LPDDR5研发。目前研发重点仍是LPDDR4和DDR4，计划在未来1-2年内补齐小容量产品线后，再进行LPDDR5的开发。

7. NOR Flash在AI终端的应用： NOR Flash在AI终端的应用增长主要来源于容量需求的提升，而非数量增加，这主要受到IPC和I眼镜等新兴应用场景的驱动。

8. 未来产品规划： 兆易创新现有业务仍有较大增长空间，尤其在MCU领域。公司也在探索新的增长点，例如车规MCU和定制化存储，但这些新业务在2025年可能贡献有限。

总而言之，兆易创新正积极推进多元化战略，通过收购、研发和战略合作等方式，力争在存储器、MCU及其他芯片领域取得更大突破，最终目标是成为具有国际竞争力的综合芯片供应商。 根据2024年三季报数据显示，公司业绩持续增长，机构普遍看好其未来发展前景。