2月21日，A股市场TMT板块强势上涨，通信、电子、计算机等行业涨幅居前，东数西算、IDC、AI算力等概念股表现抢眼。云计算50ETF（516630）盘中涨幅一度超过3.5%，成分股光环新网、润泽科技、奥飞数据、科华数据、宝信软件等涨势迅猛。这一波行情，与阿里巴巴在2025财年Q3财报分析师电话会上宣布的未来三年巨额投资密切相关。
阿里巴巴CEO吴泳铭明确表示，未来三年在云和AI基础设施上的投入将超过过去十年的总和。这笔巨资将用于三个方面：一是AI和云计算基础设施建设，这将直接带动相关硬件设备厂商的增长；二是AI基础模型平台及AI原生应用的研发，这将推动AI技术创新和应用落地，创造新的市场机会；三是现有业务的AI转型升级，这将提升阿里巴巴的竞争力，并为投资者带来长期的价值增长。
山西证券研报指出，阿里巴巴与苹果达成AI合作，进一步加速了云计算资本开支。苹果庞大的用户生态圈将产生巨大的云计算需求，这对于阿里云来说无疑是一个重大利好。此外，阿里云于1月29日凌晨发布的升级版通义千问旗舰模型Qwen2.5-Max，其领先的性能也巩固了阿里云在云计算市场的领先地位，进一步增强了市场对云计算需求的预期。
值得关注的是，云计算50ETF（516630）的AI算力含量较高，其标的指数成分股涵盖了光模块及光器件、算力租赁（IDC）、数据存储、服务器、液冷等算力基础设施建设概念板块。这意味着，投资者可以通过投资该ETF，较为便捷地分享AI算力产业链的快速发展带来的投资红利。
然而，投资有风险，入市需谨慎。虽然阿里巴巴的巨额投资以及苹果合作等利好消息为云计算板块带来了增长动力，但投资者仍需关注宏观经济环境、政策变化以及行业竞争等因素对该板块的影响。建议投资者在投资前进行充分的调研，并根据自身的风险承受能力制定合理的投资策略。 此外，ETF的投资回报也受到市场波动影响，并非稳赚不赔。 投资者应理性看待市场变化，避免盲目跟风投资。
